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爱情连连看

刚刚直线大跌！重磅利好突变利空三星怎么了？高盛最新发声_我的网站

天地争霸美猴王

一 |

美国国务院近期发声，对乌克兰冲突现状表达了深切担忧，同时强调新一轮军事援助将有望扭转战局不利。近几个月，乌克兰东部战线连连受挫，尤其是俄罗斯在哈尔科夫地区的猛烈攻势，令基辅北方防线压力倍增。

二 | R图 005930_0 　　三星电子股价大跳水。
　　今日早间，韩国股市开盘后，三星电子股价大幅跳水，一度大跌超7%。美国国务卿安东尼·布林肯亲赴乌克兰，传递坚定支持的信号。在此之前，三星电子宣布计划在第三季度派发约30万亿韩元现金股息，预计2026年股东回报资金将达到约90万亿至110万亿韩元。

三 |

“现状确实令人极度忧虑，”美国务院发言人韦丹特·帕特尔在周四的媒体简报中坦陈，“我们深知当前挑战重重，但坚信新增的20亿美金军事援助将对战场格局产生实质性影响。　　高盛在最新发布的报告中指出，AI（人工智能）交易的“躺赢”时代或许已经结束，开始进入了一个更加依赖基本面、盈利预期和估值错配的阶段。”

帕特尔提到的这笔巨额援助，正是布林肯此行宣布的又一轮军事支持。高盛还表示，存储板块和数据中心板块的估值缺口最为突出，是目前最具吸引力的战术性机会。

四 | 　　三星电子跳水　　北京时间8月24日早间，韩国股市开盘后，三星电子股价直线跳水，盘初一度大跌超7%，截至北京时间8:30，跌幅达6.84%。而俄罗斯方面则透露，2022年曾有和平窗口期，提议乌克兰接受中立地位及军力限制，以换取安全保障，然而泽连斯基总统决定依赖西方援助继续抗争，旨在收复所有声称的领土。

乌克兰政府在遭遇军事挫败时，频繁提及外援不足，虽未直接点名美国，但暗示意味明显。当被问及哈尔科夫困境是否归咎于美国时，泽连斯基总统回应称，这是“全世界的责任”，暗指国际社会给予俄罗斯可乘之机。受此拖累，韩国KOSPI指数跌1.89%。

五 | SK海力士则小幅走高，现涨0.35%。

去年，美国对乌军事援助一度因白宫额外610亿美金拨款请求引发国会党派争议而中断，直至4月僵局才得以破解。

六 | 布林肯访问期间，虽承认援助暂停的不幸，但也敦促乌克兰加快推动征兵制度的深度改革，认为4月通过的改革措施至关重要，对乌克兰民众发出征召动员的紧迫呼吁。

据俄罗斯国防部数据，今年乌克兰军队损失已超11.1万人，凸显冲突之惨烈与局势之紧迫。

七 | 　　消息面上，三星电子此前公布了史上规模最大的股东回报计划，预计2026年向股东返还最多110万亿韩元（约合人民币5300亿元），相当于自由现金流的五成左右。　　据三星电子向监管机构提交的文件，公司将派发约30万亿韩元第三季度现金股息，并回购约15万亿韩元股票用于员工薪酬计划。

。　　Petra Capital Management管理合伙人兼首席投资官Albert Yong表示：“市场真正关注的问题在于增量规模有多大，以及回购与股息各占多少比例。”　　目前，三星电子尚未公布回报计划的具体结构细节，股息与回购的比例仍有待明确。具体细节或将在10月下旬的董事会上最终确定。　　此次三星电子公布的股东回报规模若最终落于110万亿韩元上限，将刷新韩国企业股东回报的历史纪录，进一步检验韩国上市公司能否在AI周期带来的超额利润中，持续扩大对投资者的现金分配比例。　　KB证券此前预计，未来3年三星电子的股东回报总规模至少将达到600万亿至700万亿韩元，按现金分红计算的股息率将达到7%至15%。　　在三星电子公布股东回报计划前，SK海力士也宣布了40万亿韩元回购计划，并将2025年至2027年间产生的超过50%自由现金流用于提升股东回报。

八 | 　　市场预计，三星电子和SK海力士到2026年年底将持有总计2630亿美元的净现金储备。据LSEG数据和路透测算，这一数字是英伟达预估净现金（1020 亿美元）的两倍有余，同时也超过美股 “科技七巨头” 其余六家科技企业的现金总和。　　高盛最新研判　　高盛在最新发布的报告中指出，目前AI交易的叙事逻辑正经历快速切换：随着算力成本持续下行，市场的关注焦点已从“谁是大规模资本开支的赢家”转向“谁是AI大规模普及浪潮中的真正受益者”。　　高盛表示，当前的仓位出清叠加依然强劲的AI基本面，为9月份市场重新承担风险奠定了更为健康的基础。　　高盛认为，AI交易远未终结，但AI交易已经从过去的“普涨行情”，进入了一个更加依赖基本面、盈利预期和估值错配的阶段。